此文为托比供应链金融专题第二篇文章，环绕B2B渠道供应链金融详细实践打开剖析，写作过程中，作者请教了许多职业人士，在此同时表示感谢。

　　供应链金融并不是新线B渠道也经过自身禀赋与银行或非银行金融组织协作打开供应链金融服务，这种增值服务一方面为供应链各参加者带来价值，别的一方面也增强了渠道自身竞争力，添加了客户粘性。经过对国内干流16家现已打开供应链金融服务的B2B渠道的整理，咱们力求从B2B渠道供应链金融整体特色、风控系统、典型方法三个视点打开剖析，以求为职业人士带来更多参阅。

　　B2B渠道作为国内供应链金融的第二大参加主体，整体运作思路同常见的供应链金融服务无大的不同，可是因为B2B渠道作为一个信息、资金、产品（服务）在线交互的场所，仍是有自身特色，这些特色能够从完成方法、职业运用和自身价值三个方面打开阐明。

　　供应链金融服务大体能够分为四大类：应收账款融资、库存融资、预付款融资和信誉融资。经过对国内16家干流B2B渠道整理，发现B2B渠道在以上四种事务方法中均有触及，可是详细到渠道，各渠道详细实践中则很难掩盖以上悉数事务方法。咱们发现信誉融资是B2B渠道运用最广的供应链金融方法，16家B2B渠道中，信誉融资的表现方法高达21种，可是假如剖析其间本质，许多B2B渠道的信誉融资以“白条类”为主（详细剖析在第三节），其次是渠道“代采代购类”融资，其他事务方法则跟一般供应链金融事务方法无不同，详细又能够分为应收账款融资方法下的保理、反向保理、收据贴现和融资租借服务，以及库存融资方法下的现货融资和订单融资。

　　以上B2B渠道供应链融资方法中，详细完成是经过线上完结，仍是线下完结，不只跟事务方法、职业特性、客户集体，以及是否触及物流仓储监管有关，此外还牵涉到渠道的在线化率水平有关。在渠道在线化率水平高，信息流、资金流和物流信息能够打通的情况下，信誉融资下的“白条类”、收据贴现事务首要经过渠道线上就能够完结；“代采代购”类融资、应收账款融资方法下保理类和库存融资事务则需求线下操作完结。

　　运用B2B渠道打开供应链金融服务，不同职业间差异较为显着。就咱们调查的16家触及供应链金融的干流B2B渠道而言，职业散布在石油化工塑料、钢铁、农业、工业、修建建材、动力、整车汽配和归纳渠道等8个职业，其间石油化工塑料、钢铁和农业的B2B渠道触及供应链金融服务较多。

　　假如结合咱们托比研讨院第一版的B2B买卖渠道在线化率点评模型，就会发现在线化率高的职业，触及供应链金融服务的渠道越多，这在必定程度上照应了咱们上篇文章中——“B2B渠道在线化率水平越高，在供给供应链金融方面优势越显着”的观念。

　　此外，还有研讨标明（鲍新中等，2020），B2B渠道供应链金融事务的打开，最早是在钢铁、石油化工塑料等大宗物资相关的范畴打开，而农业、小型汽配、外贸等范畴的渠道供应链金融起步相对较晚；并且因为大宗产品电商渠道规划相对较大，一般在渠道树立当年或许树立后2 年内就能够进入供应链金融事务，而农业、小型汽配、外贸类电商渠道需求在树立后5-7 年内开端进入供应链金融事务，这也或许是因为事务量小的企业需求更多的时刻来累计信誉信息，然后下降供应链金融事务打开的危险。

　　国内的B2B渠道从开始的信息黄页阶段、促成和买卖阶段，以及当时渠道生态运营阶段，供应链金融服务作为一种增值服务关于渠道买卖生态的运营显得尤为重要。在B2B渠道买卖范畴，不像B2C电子商务商场，少量几个巨子就能够独占整个商场；即便在当时商场环境中，B2B电子商务商场在整体商场层面也还没有呈现独占性的职业渠道，在各笔直范畴也很少看到几家巨子独占地点职业的情况，在这种仍有很多商场竞争的情况下，谁能够为客户供给愈加全面的买卖服务，无疑有利于相关渠道增强自身竞争力，添加客户粘性，扩展买卖额。

　　无论是供应链金融自身，仍是B2B买卖渠道，服务集体大部分是中小企业，获客和资金融通功用是中小企业的首要诉求，中小企业经过B2B买卖渠道能够接触到更多的买卖目标，而介入渠道的供应链金融服务，则能够必定程度缓解自身资金压力；渠道则经过买卖客户的买卖记载，得到愈加明晰的客户画像，为后期的衍生服务立异打下衬托。

　　任何个人或组织向潜在的借款人供给信贷服务，都需求经过一个过程：Know Your Customer（了解你的客户）。供应链金融服务常见的诈骗行为包含虚拟买卖、“一女多嫁”、自保/自融、重复虚拟仓单、三套行为和“偷梁换柱”等。由此，树立一个牢靠的客户信誉系统（风控系统）关于B2B渠道打开供应链金融服务极为重要；能够说信誉系统的建造，是渠道打开供应链金融服务的根底。

　　传统银行假贷事务，银行组织有一套老练的信誉评级模型对借款人资信进行点评。目前国内的B2B渠道供应链金融事务，资金首要来历大致为渠道自有资金或金融组织的资金，因而B2B渠道的信誉点评也包含两个来历：B2B渠道自身的电子信誉和金融组织的信誉。

　　B2B渠道根据其把握的中小企业的买卖信息、供应链信息，以及对买卖产品商场危险的猜测才能，为银行（金融组织）供给危险管控的新手法。B2B渠道将中小企业的电子商务信誉作为其金融信誉的弥补，然后下降了银行（金融组织）对中小企业主体授信的调查，并经过信息化办理和网络信息发表等方法操控借款危险，缓解了B2B渠道会员企业融资难的问题。近年来，大数据、人工智能和云核算等技能的运用为B2B电子信誉点评系统树立供给支撑。

　　正如前面所述，当时B2B渠道介入供应链金融服务品种较多，咱们接下来要点描绘信誉方法下的“白条类”服务、代采代购类服务、应收账款融资方法下的保理服务。

　　“白条类”金融服务归于根据电子订单而发生的无典当纯信誉融资服务，一般是B2B渠道为有资质的买方供给即期在线金融借款用于渠道内收购产品（服务），满意客户“先提货、后付款”的诉求，减轻买方资金压力。首要特色是：纯信誉、到账快、在线支取、短期小额、定向运用。

　　代采代购类融资服务也是在电子订单根底上打开，是B2B渠道经过垫支资金的方法协助有收购需求且买卖行为杰出的买家进行代购署理的一种服务。此种方法下，有资质的买家向渠道请求垫支收购货款，需求付出必定份额的预付款或保证金；渠道收到必定份额的预付款或保证金后，向供货商付出全款；渠道向供货商付出全款，关于出货情况全程盯梢，部分景象下渠道或许还会对供货商宣布的货品进行监管，买家能够向渠道全额付出提货或许分批付款提货。

　　B2B渠道供给商业保理服务，是指供货商（卖方）向B2B渠道转让对中心企业（买方）的应收账款债务，B2B渠道核实真实性后，按应收账款额的必定份额为卖方进行融资，卖方每月付息，待买方结清应收账款后，B2B渠道返还给卖方差额。在此过程中，B2B渠道还为卖方供给应收账款账户办理、催收等其他服务。因为保理事务B2B渠道需求为卖方贴现，因而关于渠道自身的资金实力和风控才能有必定检测。

　　因为各家B2B渠道所在职业、客户特色不同，以及供应链金融监管方针的存在，供应链金融详细事务方法远不止以上三种，咱们在调研中还发现收据贴现、库存融资也较为常见；此外，单个渠道还根据区块链技能供给渠道内部的融资服务，因为篇幅所限，此处不再打开。

　　依托B2B渠道打开供应链金融服务，其间一个环节是怎么完成在线付出，下一篇文章咱们将要点盘点国内干流渠道怎么处理在线付出问题。